Glosario de Folio

El presente glosario define los términos utilizados en la aplicación. Cada sección incluye un ejemplo ilustrativo; los valores son de carácter referencial.

1. Activos e instrumentos

Activo. Bien o instrumento financiero que el Usuario puede registrar en Folio, como una acción, una criptomoneda, un CEDEAR, un ETF o efectivo. Cada activo cotiza en una única moneda.

Catálogo. Conjunto de activos reconocidos por Folio y de los cuales se obtienen precios. Solo pueden registrarse operaciones sobre activos del catálogo.

Acción. Título que representa una participación en el capital de una empresa.

ADR. Certificado que representa acciones de una empresa extranjera y cotiza en Estados Unidos, en dólares.

CEDEAR. Certificado que representa acciones de una empresa extranjera y cotiza en la bolsa argentina, en pesos.

ETF. Fondo que cotiza en bolsa y replica un índice o un conjunto de activos.

Criptomoneda. Activo digital, como Bitcoin o Ethereum. En Folio se valúa en dólares.

Efectivo. Dinero en pesos o en dólares, registrado como un activo cuyo precio no varía.

Ejemplo. GGAL en pesos corresponde a la acción cotizada en Argentina; GGAL en dólares corresponde a su ADR, cotizado en Estados Unidos.

2. Operaciones y tenencias

Operación. Compra o venta registrada por el Usuario, con indicación del activo, la cantidad, el precio unitario, la fecha y, opcionalmente, la comisión. Los demás valores que muestra Folio se calculan a partir de las operaciones.

Precio unitario. Precio por unidad al que se realizó la operación, expresado en la moneda del activo.

Comisión. Importe cobrado por el broker o exchange por una operación. Se suma al costo de una compra y se resta del resultado de una venta.

Posición (o tenencia). Cantidad que el Usuario mantiene de un activo dentro de un portafolio. Resulta de sumar las compras y restar las ventas.

Aporte y retiro. Dinero que ingresa o egresa de la cartera como consecuencia de una compra o una venta. No constituye ganancia ni pérdida y se descuenta del cálculo de rendimiento.

Ejemplo. Una compra de 0,1 BTC, otra compra de 0,1 BTC y una venta de 0,05 BTC dan una posición de 0,15 BTC.

3. Costos y resultados

Costo promedio. Precio medio, ponderado por cantidad, pagado por cada unidad de un activo. Se recalcula con cada compra y no se modifica con las ventas. En las tablas se muestra como "Precio prom.".

Costo base. Monto invertido en una posición: cantidad por costo promedio.

Precio actual. Valor de mercado de una unidad del activo. Se actualiza cada 30 minutos a partir de proveedores externos.

Valor de mercado. Valor de una posición al precio actual: cantidad por precio actual.

PnL. Sigla de Profit and Loss: ganancia o pérdida.

PnL no realizado. Diferencia entre el valor de mercado y el costo base de lo que se mantiene. Varía con el precio hasta que se produce la venta.

PnL realizado. Ganancia o pérdida ya concretada por una venta: (precio de venta menos costo promedio) por la cantidad vendida. No se modifica posteriormente.

PnL total. Suma del PnL realizado y del PnL no realizado.

Ejemplo. Compras de 0,1 BTC a US$60.000 y de 0,1 BTC a US$80.000, y venta de 0,05 BTC a US$90.000, con un precio actual de US$85.000: costo promedio de US$70.000; costo base de US$10.500; valor de mercado de US$12.750; PnL no realizado de US$2.250; PnL realizado de US$1.000.

4. Rendimiento y evolución

Variación de 24 horas (también 7 y 30 días). Cambio en el valor de lo que el Usuario posee durante el período indicado, sin incluir los aportes y retiros realizados en ese lapso.

Modified Dietz. Método que calcula el porcentaje de cambio de un período considerando los aportes y retiros, ponderados por el tiempo en que estuvieron invertidos. Folio lo utiliza para la variación de 24 horas y para el cambio de un período.

Rendimiento (TWR). Rendimiento ponderado por tiempo: encadena el resultado de cada día contra el valor del día anterior más el flujo de ese día. Es independiente del momento y el monto de los aportes y se representa en la línea del gráfico de evolución.

Snapshot (historial diario). Registro del valor de un portafolio al cierre de cada día, a partir del cual se construye el gráfico de evolución. El día en curso se muestra siempre en tiempo real.

Benchmark. Activo o índice de referencia, como el S&P 500, contra el cual puede compararse el rendimiento de la cartera.

Ejemplo. Una cartera pasa de US$1.000 a US$1.100 y, a mitad del período, el Usuario aportó US$50. La ganancia es de US$50 (1.100 − 1.000 − 50), equivalente a 4,9 % sobre una base de US$1.025.

5. Monedas

Moneda del activo. Moneda en la que cotiza el activo. Es fija y los precios de las operaciones se registran siempre en esa moneda.

Moneda de referencia. Moneda, pesos o dólares, en la que se expresan los totales de un portafolio. Se define al crearlo y no puede modificarse.

Tipo de cambio. Cantidad de pesos equivalente a un dólar. Para el costo de una operación se utiliza el de la fecha en que se realizó; para el valor actual, el del día.

Dólar MEP. Tipo de cambio que resulta de adquirir dólares mediante títulos negociados en bolsa. Es el que Folio utiliza para las conversiones.

Ejemplo. En un portafolio con referencia en dólares, un CEDEAR se registra en pesos y Folio lo convierte a dólares con el tipo de cambio de la fecha de la operación.

6. Organización de la cartera

Portafolio. Agrupación de operaciones definida por el Usuario, por ejemplo por broker, exchange u objetivo.

Dashboard. Pantalla principal con el resumen conjunto de todos los portafolios.

Distribución. Porcentaje que representa cada activo o cada portafolio sobre el total, calculado en dólares para permitir la comparación entre monedas.

Peso. Porcentaje de un activo o de un portafolio dentro del total. La suma de los pesos es 100.

Lista de seguimiento (watchlist). Conjunto de activos que el Usuario desea observar sin poseerlos. No tiene cantidad ni costo.

Ejemplo. Un portafolio de US$7.000 y otro de US$3.000 tienen un peso de 70 % y 30 %, respectivamente, en la distribución por portafolio.